これまでドルコスト平均法に書いた
株式インデックス、不動産インデックス、債券インデックス、商品インデックス、株式アクティブ
の5つを毎週買っていましたが、ピクテ・インデックス・ファンド・シリーズという面白いものが出てきましたし、一方不動産インデックスは先進国リートインデックスしかありません。
というわけで、5つの中から不動産インデックスと株式アクティブを止めて、ピクテ・インデックス・ファンド・シリーズの2本を入れたいと思います。
不動産インデックスは持ち続けないことにするので買うのも止めて、ピクテ・インデックス・ファンド・シリーズが出るまでは
株式インデックス、債券インデックス、商品インデックス、株式アクティブ
にしようと思います。丁度eMAXIS新興国株式のリターンがSTAMに負けているのはなぜ？という記事もありましたので、指数は変えずにファンドだけ変えると言うという手もあります。
出た後は、買えない日のことも考えて
中国インデックス、ブラジルインデックス、株式インデックス、債券インデックス、商品インデックス
にしようかと思いましたが、インデックスので割合が少ないアセアンへの投資をアクティブファンドで行うことを考えて、そして債券は普通の投信より外貨建てで買った方が為替差益に税金がかからないので
中国インデックス、ブラジルインデックス、株式インデックス、商品インデックス、株式アクティブ
にします。
2010年5月16日日曜日
2010年5月15日土曜日
ピクテ・インデックス・ファンド・シリーズ
ピクテ・インデックス・ファンド キャンペーン
ファンドの海に長文のコメントを書いて精根尽きたので、ここではそのコピーを。
Tetsuさんの疑問ですが、スタート時の基準価格が1万口あたり1万円で、顧客が1万円買ったとして、さらにコストはきっかり2.6%だとして、さらに計算を簡単にするため当日と翌日の株価は変わらないとして、
・信託財産留保なしの場合、1万円で1万口買える。でもそこから購入コストがかかるので、買った翌日は基準価格が2.6%下がって1万口あたり9740円になる。
・信託財産留保ありの場合、1万円から2.6%引かれて、購入できるのは9740円分だから9740口買える。購入にかかるコストは信託財産留保分で賄えるので、翌日の基準価格は1万円のまま。
信託財産留保はあくまで途中から買う人と最初から買う人の損得を揃えるものですから、仮に設定日に買う人しか居なかったら、損益は信託財産留保があってもなくても変わらない筈です。
また、コストは必ずかかるのですし(特に税金部分は)、ファンドと運用会社の資産は分けられているので、コストは必ず顧客が負担するはずです。運用会社自身がファンドに投資するとしても、資金としては運用会社の資金も顧客の資金も公平なので、運用会社の資金だけがコストを負担することはないはずです。そんなことがあったら分別、公平が保たれないわけで逆に不気味です。
あ～でも「追加設定（購入）時：2.6％、解約時：0.6％」と書かれているので、運用開始時(つまり追加でない時)に買った人はTetsuさんの質問に対する答えのように、かからないことになりますね。
じゃあやっぱりコストの分だけ基準価格が下がると思うんですけど、謎です。
> ■Q2：信託財産留保は新規設定時にはかからない？
> 信託財産留保額を2.6%払ったとしてもそれを全部その人達だけで分けるのですから、信託財産留保額を取られないのと同じです。
これは凄く納得しました。
> ■Q1：信託財産留保無だけ最初に2%くらい下げてない？
こっちがちょっと気になって、信託財産留保無が2.6%下がるのは、シミュレーションで設定されたコストのままですから納得できます。
http://www.monex.co.jp/pdf/fund2/U818.pdf
によると
> スタート時点の純資産総額およびその後毎営業日の純流入資金の2％が金融取引税として差し引かれ、残額に対して0.6％の取引コスト（株式取引費用と為替取引費用）が差し引かれるものとする。
となっていますので。
じゃあ何故信託財産留保有だと、指数の動きに対して下がっていない(下がり幅が指数とほぼ同じ)なのかというと、
>「基準価額A」はスタート時点の純資産額およびその後毎営業日の純流入資金の2.6％が信託財産留保額として加算されるものとする。
スタート時の純資産額の2.6%が加算されるとして、それは誰が払ってくれるかと言うと、それは勿論スタート時に投資していた人以外にありえないわけで、
つまり、基準価格Aは運用開始時に10億/(1-0.026)=10.267億円集められているわけです。
投資家は10.267億円を払い、その中で0.267億が信託財産留保、10億が実際の投資額。
(ありえないことですが)その日、両替しブラジル株を買う間もなくファンドが清算されればファンド資産は10.267億ですから、投資家の手元には10.267億円戻ってきます。
ファンドは何も売買していないので当たり前ともいえますし、信託財産留保を取られて10億に減ったものが10.267億に増えたとも見えます。これが購入手数料2.6%のファンドとの違いとも言えます。
で、ファンドが実際に両替してブラジル株を買えば、株の値動きがなかったとしても税金と取引費用がかかってファンドの資産は10億に減ります。
実際の投資額が10億なので減っていないとも言えますし(これがグラフの基準価格Aが二日目に指数に対して下がっていない理由)、10.267億円を払ったのに評価額は10億に減ったとも言えます(この減少はグラフに反映されていません)。
一方基準価格Bの方は正直に指数の下落に加えて2.6%下がっているように見えます。
長々と書きましたが、要はTetsuさんの書かれた
> 信託財産留保なしの基準価格は、最初に2%?ぐらい下げて、その後徐々に乖離幅が増えていくような図がありました。
は「その後徐々に」は確かにそうなのですが、「最初に2%?ぐらい下げて」は、信託財産留保有の方はグラフに表れる前に2.6%下がっているわけで、基準価格のグラフとしては正しいのですが、運用開始時に投資した人の損益としては「最初に2%?ぐらい」の分過大に表されていると思います。
2010年5月12日水曜日
楽天・チャイナファンドシリーズ（中国Ａ株指数連動ファンド）
楽天・チャイナファンドシリーズ（中国Ａ株指数連動ファンド）
これは酷い。
設定来一か月ちょっとでベンチマークが-1.1%で基準価格が-12.8%？
アクティブファンドでもここまで乖離は出来ません。
「主としてユーロ円建債券への投資を通じて」の部分に問題があるのでしょう。
これは酷い。
設定来一か月ちょっとでベンチマークが-1.1%で基準価格が-12.8%？
アクティブファンドでもここまで乖離は出来ません。
「主としてユーロ円建債券への投資を通じて」の部分に問題があるのでしょう。
2010年3月20日土曜日
平成22年度税制改正大綱
ETFS商品上場投資信託について調べていて、最後のページに気になることを見つけました。
> 平成21年12月22日に閣議決定された「平成22年度税制改正大綱について」により、「譲渡益課税の対象となる公社債の範囲に、利子が支払われない公社債（割引の方法により発行されるものを除きます。）を追加します。（注）上記の改正は、平成22年度4月1日以後に行う譲渡について適用します。」とされましたので、平成22年4月1日以後に行う譲渡については譲渡益課税の対象となる予定です。なお、平成22年4月1日以降であっても、支払調書の対象となる予定はありません。 これってボンド・セレクト・トラストも課税対象になるということでしょうか？
念のため3月末までに一旦売却(外貨決済で同じ通貨のMMFへ)しておきます。
ユーロは100円の頃から持っているので含み益も相当な筈ですから、これに課税されては痛いです。
> 平成21年12月22日に閣議決定された「平成22年度税制改正大綱について」により、「譲渡益課税の対象となる公社債の範囲に、利子が支払われない公社債（割引の方法により発行されるものを除きます。）を追加します。（注）上記の改正は、平成22年度4月1日以後に行う譲渡について適用します。」とされましたので、平成22年4月1日以後に行う譲渡については譲渡益課税の対象となる予定です。なお、平成22年4月1日以降であっても、支払調書の対象となる予定はありません。 これってボンド・セレクト・トラストも課税対象になるということでしょうか？
念のため3月末までに一旦売却(外貨決済で同じ通貨のMMFへ)しておきます。
ユーロは100円の頃から持っているので含み益も相当な筈ですから、これに課税されては痛いです。
2010年3月19日金曜日
中国A株指数連動ファンド
投資信託/楽天・チャイナファンドシリーズ（中国A株ブル1.5）/（中国A株指数連動ファンド） 楽天証券
気になるのは
> 中国本土の株式指数に連動するユーロ円建債券ならびに中国本土の株式指数を対象とした上場投資信託の投資信託証券に連動するユーロ円建債券を主要投資対象とします。
の部分ですね。ちゃんと連動するのか？その債券発行体の信用リスクは？という疑問が残ります。引用したページの下の方にこの点についてのリスク説明があります。
気になるのは
> 中国本土の株式指数に連動するユーロ円建債券ならびに中国本土の株式指数を対象とした上場投資信託の投資信託証券に連動するユーロ円建債券を主要投資対象とします。
の部分ですね。ちゃんと連動するのか？その債券発行体の信用リスクは？という疑問が残ります。引用したページの下の方にこの点についてのリスク説明があります。
2010年3月1日月曜日
kabu.com繋がらない…
私は単に確定申告の資料作りのためだけですので、復旧するのを待てばよいのですが、注文を入れている人、短期売買用のポジションを建てている人は困りますね。
TOPIX先物を扱っている数少ない会社ですので取引していますが、手数料が高いうえにちょくちょく落ちるのは不思議です。手数料が安いのなら「安かろう悪かろう」で納得するのですが。
株とか日経先物など、他の証券会社でも売買できるものをここで売買している人はなぜなのでしょう？
TOPIX先物を扱っている数少ない会社ですので取引していますが、手数料が高いうえにちょくちょく落ちるのは不思議です。手数料が安いのなら「安かろう悪かろう」で納得するのですが。
株とか日経先物など、他の証券会社でも売買できるものをここで売買している人はなぜなのでしょう？
- 403 ：山師さん：2010/03/01(月) 12:31:38 ID:Trsu1sSv
- ブラウザからサーバにつながらん
カブマシンは生きているけど
- 404 ：山師さん：2010/03/01(月) 12:32:12 ID:bcOkJ96b
- 3/1(月)11:50頃よりお客様ページへのログインがしづらい状況が発生しております。
現在、緊急で対応を実施しております。
- 405 ：山師さん：2010/03/01(月) 12:33:04 ID:rhR0P3iZ
- ぉぃ、ぉぃ、ぉぃ、ぉぃ、ぉぃ、ぉぃ、ぉぃ、ぉぃ、つながらん。
- 406 ：山師さん：2010/03/01(月) 12:36:43 ID:Trsu1sSv
- ケータイサイトは生きてるみたい
- 407 ：山師さん：2010/03/01(月) 12:38:20 ID:P6ZW5qdH
- ログインがしづらい状況が発生しております
出来ませんだろ！！！！！！！！！！！！！！！！！！！
- 408 ：山師さん：2010/03/01(月) 12:41:55 ID:Jky1N5EF
- できませんｗ
- 409 ：山師さん：2010/03/01(月) 12:42:53 ID:BfhPhuzM
- 後場はニコニコ動画でも見て過ごすか・・
- 410 ：山師さん：2010/03/01(月) 12:43:11 ID:rhR0P3iZ
- ぎゃーーーー、先物売建、約定しちまうぅーーーーーーー。
- 411 ：山師さん：2010/03/01(月) 12:43:18 ID:28Aho34O
- ログインできん
- 412 ：山師さん：2010/03/01(月) 12:44:03 ID:XnbFZJZU
- ここのヒドいところはこれが復旧したら体裁の悪いお知らせ事項を何も無かったかのように削除するところだ
完全な隠蔽主義が胸くそ悪い
- 413 ：山師さん：2010/03/01(月) 12:44:05 ID:P6ZW5qdH
- インターネット回線不調により
リアルタイムの板情報はなんで動いてるん？
- 414 ：山師さん：2010/03/01(月) 12:45:10 ID:XkqTxCYa
- 俺って一部のお客様に含まれちゃったのか
- 415 ：山師さん：2010/03/01(月) 12:45:50 ID:YxnCLkIh
- ログインできん
損害賠償請求しよう
- 416 ：山師さん：2010/03/01(月) 12:49:23 ID:cJM0iCv0
- クソコム！金返せやあああああああああああああああああ！
- 417 ：山師さん：2010/03/01(月) 12:51:50 ID:rhR0P3iZ
- ログイン画面すら表示されない。
- 418 ：山師さん：2010/03/01(月) 12:53:00 ID:JD7eMp81
- SLA（サービス品質保証制度）
株式注文の取引所等への取次時間が、5分を超えて遅延しないことを保証するSLA（サービス品質保証制度）。
カブドットコム証券なら 万一、遅延した場合でも、このSLAにより、お客さまのご注文が保証されます。
分別保管の徹底、投資者保護基金に加入、強固な内部管理体制でお客さまの資産を守ります。
また、注目している銘柄の株価や注文・約定の結果など、気になる情報を電話・メールにリアルタイムでお知らせする、通知サービスも取り揃えています。
- 419 ：山師さん：2010/03/01(月) 12:55:33 ID:XkqTxCYa
- IPO配分してくれれば許す
- 420 ：山師さん：2010/03/01(月) 13:00:32 ID:JD7eMp81
- ｽｯ
i⌒i ｽｯ
.／￣＼ | 〈|
| ＾o＾ | / .ﾉ||
,＼＿／/ ii|||| バチーン!! ←カブコム
／￣ / iii|||||| バチーン!!
/ /＼ /￣＼ii|||| .' ， ．.
＿|￣￣ ＼ / ヽ ＼从/／ ・;`.∴ '
＼￣￣￣￣￣￣ ＼＿_） ＜ ,：;・,‘
||＼ ／￣＼.' ， ．.
||＼||￣￣￣￣ | ^o^ | やめてください しんでしまいます
|| ||￣￣￣￣, ＼＿／
.|| ／￣ ￣＼ ←俺ら
/ /＼ /￣＼
＿|￣￣ ＼ / ヽ ＼_
＼￣￣￣￣￣￣ ＼＿_）
||＼ ＼
||＼||￣￣￣￣￣￣￣||
|| ||￣￣￣￣￣￣￣||
.|| ||
- 421 ：山師さん：2010/03/01(月) 13:01:36 ID:YxnCLkIh
- これから注文出そうとしてる人は、対象外かよ。
ここで先物やってたら、軽く死ねる。
- 422 ：山師さん：2010/03/01(月) 13:02:47 ID:LQTa644d
- ブラウザ再起動で入れた方いらっしゃいますか？
- 423 ：山師さん：2010/03/01(月) 13:06:13 ID:VUVP03+l
- 再起動してみたけど入れ中田。
環境はXPPro-SP3+IE8。
- 424 ：山師さん：2010/03/01(月) 13:10:55 ID:cJM0iCv0
- IE8&Sleipnir,Firefox,Opera…全部駄目ぽ！
- 425 ：山師さん：2010/03/01(月) 13:12:02 ID:LQTa644d
- >ログインができない場合、ブラウザ・PCの再起動後、SSL主系・別系・Light版なども変えながら再度お試し頂けますよう、お願いいたします。
ログイン画面にいけません；；
- 426 ：山師さん：2010/03/01(月) 13:12:48 ID:rdsMpP2E
- 俺普通に入れるけど？
ラッキーなんかｗ
- 427 ：山師さん：2010/03/01(月) 13:14:23 ID:Trsu1sSv
- なおったっぽい
- 428 ：山師さん：2010/03/01(月) 13:15:08 ID:tnP7dWji
- 時々引っ掛かった
いまはおｋ
- 429 ：山師さん：2010/03/01(月) 13:19:23 ID:BfhPhuzM
- 繋がりませんよ？
- 430 ：山師さん：2010/03/01(月) 13:21:06 ID:cJM0iCv0
- 繋がらん…
- 431 ：山師さん：2010/03/01(月) 13:25:33 ID:rdsMpP2E
- 俺はさっきからずっと普通に使えてる
2ちゃんの方が繋がらんわｗ
- 432 ：山師さん：2010/03/01(月) 13:25:53 ID:YxnCLkIh
- Microsoft VBScript コンパイル エラー エラー '800a03ee'
')' がありません。
/maintenance.asp, 行 27
おいおいコンパイルエラーって w
- 433 ：山師さん：2010/03/01(月) 13:27:30 ID:LQTa644d
- だめっす
なんか2chもかなりだめっす
- 434 ：山師さん：2010/03/01(月) 13:55:25 ID:LQTa644d
- ２ちゃん復帰したようです。
カブコムはまだダメです。
- 435 ：山師さん：2010/03/01(月) 17:51:15 ID:qcFdzAn6
- どうなってんのよ
2010年2月26日金曜日
外貨MMF適用為替
野村證券
マネー セレクト トラストの南アフリカランドは±0.50円。支店窓口または電話で口数単位でしか買えないので不便です。
外貨預金の場合は安いのですが、外貨建て投資信託ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－ユーロ・キャッシュ・ファンド ユーロ短期債券ファンド02-A 住友信託ユーロ・マンスリーパスポート 分配型受益証券・元本成長型受益証券 | 住友信託銀行を円貨で直接売買しようとすると為替手数料（1ユーロあたり75銭）が必要です。
怖いのは勿論途中償還で、ユーロはちょっと微妙ですが豪ドルは100億超えていて問題ないですね。
分配金が出ないので税金がかからないのですが、償還まであと4年を切っていますし今は金利が低いのでメリットは小さいです。このことと、楽天よりも野村の方が為替手数料が高いデメリットを比較することになります。
気になるのは直近だと外貨MMFよりボンド・セレクト・トラストの方が利回りが低いことです。たまたまなのでしたらいいのですが、資産総額が少なくてコストが相対的に上がっているとか、BSTの方が長めで金利上昇局面に弱いなどの理由があるとメリットが小さくなります。
と思ったら、楽天証券の外貨MMFの利回りもだいぶ違っていて、野村の外貨MMFとBSTの差は、外貨MMF同士の差と比べて大きくないです。
となると、今のところは買うならBST、償還されることになったら外貨決済で外貨MMFに乗り換えて、それ以降の購入は(現状と変わっていなければ)楽天証券で買いましょう。野村の外貨MMFとBSTは丁度同じ通貨ですし。
南アフリカランドは、金利の高い通貨だからこそBSTやマネーセレクトトラストの方が良いのですが電話でしか買えませんし(他の通貨なら一旦インターネットで外貨MMFを買える)、為替手数料も高いので見送ります。STAM 新興国債券インデックス・オープンで含んでいますし、特定の通貨が上がることに賭けているのではなく日本円が下がるリスクへの対策で、特定の通貨に集中させないのが目的ですから。
| ファンド名 | 通貨 | 1,000万円 相当額未満 |
1,000万円 相当額以上 |
1億円相当額以上 |
|---|---|---|---|---|
| USMMF | 米ドル | ±0.50円 | ±0.25円 |
|
| ユーロMMF | ユーロ | ±0.75円 | ±0.37円 | |
| 英ポンドMMF | 英ポンド | ±1.00円 | ±0.50円 | |
| 豪ドルMMF | 豪ドル | ±0.80円 | ±0.40円 | |
| カナダドルMMF | カナダドル | ±1.00円 | ±0.50円 | |
| NZドルMMF | NZドル | ±1.00円 | ±0.50円 |
| 通貨 | 買いの為替レート | 売りの為替レート |
|---|---|---|
| 米ドル/円 | 適用為替レート+25銭 | 適用為替レート-25銭 |
| ユーロ/円 | 適用為替レート+50銭 | 適用為替レート-50銭 |
| オーストラリアドル/円 | 適用為替レート+70銭 | 適用為替レート-70銭 |
| ニュージーランドドル/円 | 適用為替レート+70銭 | 適用為替レート-70銭 |
| カナダドル/円 | 適用為替レート+80銭 | 適用為替レート-80銭 |
| 南アフリカランド/円 | 適用為替レート+30銭 | 適用為替レート-30銭 |
| トルコリラ/円 | 適用為替レート+2円50銭 | 適用為替レート-2円50銭 |
| メキシコペソ/円 | 適用為替レート+30銭 | 適用為替レート-30銭 |
マネックス証券
売買時の為替適用レートについては、仲値から次のスプレッド分がかかります。
米ドル： 買い 25銭／売り 25銭
ユーロ： 買い 50銭／売り 50銭
豪ドル： 買い 70銭／売り 70銭
SBI証券
お客様にご提示する当社の買付レート、売付レート（当社適用為替レート）は以下の通りです。
米ドル⇔日本円 ・・・外国為替市場レートにそれぞれ25銭の為替スプレッドを含めたレートです。
香港ドル⇔日本円 ・・・外国為替市場レートにそれぞれ15銭の為替スプレッドを含めたレートです。
韓国ウォン⇔日本円 ・・・外国為替市場レートにそれぞれ100韓国ウォンあたり20銭程度の為替スプレッドを含めたレートです。
ユーロ⇔日本円 ・・・外国為替市場レートにそれぞれ80銭の為替スプレッドを含めたレートです。
豪ドル⇔日本円 ・・・外国為替市場レートにそれぞれ1円の為替スプレッドを含めたレートです。
NZドル⇔日本円 ・・・外国為替市場レートにそれぞれ1円の為替スプレッドを含めたレートです。
カナダドル⇔日本円 ・・・外国為替市場レートにそれぞれ80銭の為替スプレッドを含めたレートです。
南アランド⇔日本円 ・・・外国為替市場レートにそれぞれ50銭の為替スプレッドを含めたレートです。
メキシコペソ⇔日本円 ・・・外国為替市場レートにそれぞれ30銭の為替スプレッドを含めたレートです。
トルコリラ⇔日本円 ・・・外国為替市場レートにそれぞれ2円50銭の為替スプレッドを含めたレートです。
露ルーブル⇔日本円 ・・・外国為替市場レートにそれぞれ8銭の為替スプレッドを含めたレートです。
外貨MMF ～ボーナスの運用 株をはじめる前に読むブログ既に調べている人がいました。日本円からの買い付けが出来て通貨が多いことを考えると楽天証券が良さそうです。
そのスプレッドの比率を考えるために、現在の為替で楽天で買ってすぐうるとどれくらい損するか計算してみました。
米ドル/円 0.6%
ユーロ/円 0.8%
オーストラリアドル/円 1.8%
ニュージーランドドル/円 2.3%
カナダドル/円 1.9%
南アフリカランド/円 5.2%
ランドはすごく高いですね。株と同じでマイナーな通貨ほど費用もかかります。
外貨MMFではなく外貨預金ですが
為替手数料 | 住友信託銀行
| インターネットバンクサービス （ベースレート基準） |
店頭・テレフォンバンクサービス （公示仲値基準） |
|
|---|---|---|
 1米ドルあたり |
20銭 | 50銭 |
 1ユーロあたり |
20銭 | 75銭 |
 1豪ドルあたり |
40銭 | 1円 |
 1NZドルあたり |
40銭 | 1円 |
 1英ポンドあたり |
40銭 | 1円 |
ボンド・セレクト・トラストだと
| ファンド名 | 代行協会員 | 通貨 | 基準価額 | 月末純資産 （百万円） |
分配金込み基準価額の騰落率 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 過去半年間 | 過去1年間 | 過去3年間 | ||||||||
| 外貨 | 円貨 | 外貨 | 円貨 | 外貨 | 円貨 | |||||
| ボンド・セレクト・トラスト・AUD | 野村 | (AUD) |
191.678
(2010/2/25) |
13,115 | 1.3% | 2.6% | 2.6% | 42.9% | 15% | -2.6% |
| ボンド・セレクト・トラスト・CAD | 野村 | (CAN) |
114.017
(2010/2/25) |
3,537 | 0.1% | -4.8% | 0.2% | 15.7% | 6% | -14% |
| ボンド・セレクト・トラスト・EUR | 野村 | (EUR) |
129.870
(2010/2/25) |
1,951 | 0.1% | -7.1% | 0.3% | 8.7% | 7% | -15.4% |
| ボンド・セレクト・トラスト・GBP | 野村 | (STG) |
163.341
(2010/2/25) |
3,376 | 0.1% | -8.3% | 0.3% | 14.6% | 9.5% | -34.4% |
| ボンド・セレクト・トラスト・NZD | 野村 | (NZD) |
193.455
(2010/2/25) |
5,274 | 1% | 2.1% | 2.1% | 42.6% | 17.8% | -12% |
| ボンド・セレクト・トラスト・USD | 野村 | (USD) |
154.433
(2010/2/25) |
6,776 | 0.1% | -6% | 0.2% | 0.4% | 6.3% | -21.8% |
| マネーセレクトトラスト 南アフリカランドファンド | 野村 | (ZAR) |
107.409
(2010/2/25) |
1,527 | 2.9% | -1.5% | 6.8% | 47.4% | - | - |
分配金が出ないので税金がかからないのですが、償還まであと4年を切っていますし今は金利が低いのでメリットは小さいです。このことと、楽天よりも野村の方が為替手数料が高いデメリットを比較することになります。
気になるのは直近だと外貨MMFよりボンド・セレクト・トラストの方が利回りが低いことです。たまたまなのでしたらいいのですが、資産総額が少なくてコストが相対的に上がっているとか、BSTの方が長めで金利上昇局面に弱いなどの理由があるとメリットが小さくなります。
と思ったら、楽天証券の外貨MMFの利回りもだいぶ違っていて、野村の外貨MMFとBSTの差は、外貨MMF同士の差と比べて大きくないです。
となると、今のところは買うならBST、償還されることになったら外貨決済で外貨MMFに乗り換えて、それ以降の購入は(現状と変わっていなければ)楽天証券で買いましょう。野村の外貨MMFとBSTは丁度同じ通貨ですし。
南アフリカランドは、金利の高い通貨だからこそBSTやマネーセレクトトラストの方が良いのですが電話でしか買えませんし(他の通貨なら一旦インターネットで外貨MMFを買える)、為替手数料も高いので見送ります。STAM 新興国債券インデックス・オープンで含んでいますし、特定の通貨が上がることに賭けているのではなく日本円が下がるリスクへの対策で、特定の通貨に集中させないのが目的ですから。
3月1日昼追記:早速、手持ちの外貨MMFから外貨決済でBSTを買ってみました。インターネット取引が出来ず、電話をかけたらなかなかはかどらなくて20分もかかりました。毎月かけていては税金より電話代の方がかかりますので、数か月に1回にしましょう。
3月1日夕方追記:引け後にオンラインで調べたら、電話口で注文したことと微妙に違っていました。数字が大きくて半端にもなるので仮に100米ドル分の外貨MMFを解約してBSTを買う注文を出したとして書きます。
現在1口1.544セントですので10000/1.544=6476口買えることになります。正確には約定日はもう少し基準価格が上がっているので6470口くらいの注文に抑えておいた方が良いです。
ところが窓口では「金額指定で買えます」と言っていたので「じゃあ100ドル分買います」と答えたのですが、ネットで確認したら10000口の買い注文になっていました。運用開始当初1口1セントなのでそれと間違えたのか、もしかしたら金額指定の場合もとりあえず単位を口にするのか、明日また電話してみます。実は金額指定で買えなくて窓口が間違えていた場合は、今後注文する場合は予め自分で計算しておかなければなりません。
もしも、10000口分、つまり154.4ドルが必要だからあと54.4ドル用意しろと言われたら、今回は試しに少額だったので払えない金額ではないですが、最初からこの調子では今後は取引しないことにします。多分電話窓口はパートのおばちゃんで詳しくないのでしょう。
3月1日夜追記:急に円高になりました。というかユーロ、ポンドが下がって、ドルはそんなに下がっていませんが、もしも明日両替が必要なら、この調子で明日54.4ドル分両替するときに円高になっていたら良いのですが…
3月2日朝追記:結局、100ドル分になるように口数が調整されて、細かい桁は省きますが6477口購入していました。本当に金額指定で注文が出せていたのか、口数指定が間違いで修正してくれたのかは分かりません。
今回分かったこととして「外貨MMFの全額売却＋それで買えるだけBST購入」は手続きが面倒で電話代もかかるので、次回は月初の、外貨MMFの分配金が再投資されて持ち高が分かりやすい時期に、自分でBSTをどれくらい買えるか計算して、口数指定で買った方が良いと思います。
複数通貨でこれをやるとさらに厄介なので、月初時点で最も持ち高の多い通貨に対してこれをやろうかと思います。
2010年2月16日火曜日
ドルコスト平均法
取れん怒信者の挑戦:ドルコスト錬金術はちょっと極端ですが、購入時に金額一定のドルコスト平均法が有利なように、売却時は金額指定ではなく口数指定で売った方が有利です。
ところが野村証券やSBI証券などでは
・口数指定購入→分配金受取型→口数指定売却
・金額指定購入→分配金再投資型→金額指定売却
となっているので金額指定購入したものを口数指定では売却できません。
楽天証券ではそこのところが明記されていないので、試しに少し買ってみて金額指定購入したものを口数指定売却出来るか試してみます（忘れないように今のうちに書いています）
可能ならば、今SBIで買っているＪＦアセアン成長株オープンが楽天証券でも買えますのでこちらで買おうと思います。
またeMAXIS 新興国株式インデックスも買おうかと思います。こちらはカブドットコム証券でも買えるので、楽天で金額指定購入したものを口数指定売却出来なければ次はカブドットコム証券で試します。
こうして小口で買ってわけのわからなくなる投信が増えるのですが…まぁ証券会社の数を増やさないようにしておけば、私が忘れてもログインすれば表示されるので大丈夫でしょう。
ところが野村証券やSBI証券などでは
・口数指定購入→分配金受取型→口数指定売却
・金額指定購入→分配金再投資型→金額指定売却
となっているので金額指定購入したものを口数指定では売却できません。
楽天証券ではそこのところが明記されていないので、試しに少し買ってみて金額指定購入したものを口数指定売却出来るか試してみます（忘れないように今のうちに書いています）
可能ならば、今SBIで買っているＪＦアセアン成長株オープンが楽天証券でも買えますのでこちらで買おうと思います。
またeMAXIS 新興国株式インデックスも買おうかと思います。こちらはカブドットコム証券でも買えるので、楽天で金額指定購入したものを口数指定売却出来なければ次はカブドットコム証券で試します。
こうして小口で買ってわけのわからなくなる投信が増えるのですが…まぁ証券会社の数を増やさないようにしておけば、私が忘れてもログインすれば表示されるので大丈夫でしょう。
追記:楽天証券では金額指定購入で分配金受取型で買うことが出来、この場合は口数指定で売却出来ます。売却に関する記述を読むと口数指定しかなさそうなので、分配金再投資型でも口数指定で売れそうです。
フィデリティ証券でも金額指定、口数指定どちらでも売れます。金額指定で買うと口数指定で売れないのは古い証券会社(とSBI)だけの問題のようです。
マネックスも金額指定で買って口数指定で売れます。
分配金は再投資するにせよしないにせよ、利益が出た場合は税金がかかり、翌年以降投信そのものが下落して損失になっても既に払った税金は返ってこないので分配金は無いのがベストです。
しかし分配金が出てしまった場合、JFアセアン成長株オープンは買い付け手数料がかかるので、分配金を手数料なしで再投資出来るコースでなければ手数料が二重にかかってしまいます。
手数料がかからない場合、通常は基準価格が下がったときは分配金があまり出ず、上がったときに出ることを考えれば、分配金は再投資せず受け取った方が総資産額が安定すると思います。
eMAXIS 新興国株式インデックスを中心にする場合、私の好みと比べて足りないのはMSCI Kokusai入りした香港、シンガポール、逆に時価総額が少なすぎるASEAN諸国です。
香港は既に沢山持っているので良いとして、残りをカバーするとしたらアセアン方面のファンドが良くて、これまでJF アセアン成長株オープンを買っていたのですが、最新の月報だと
シンガポール 50.4%
インドネシア 18.1%
タイ 16.6%
マレーシア 14.1%
フィリピン 0.8%
ということでフィリピンが寂しいですね。
naonaoさんが見つけてくださったDIAM VIPフォーカス・ファンドたと、
インドネシア 28.5%
フィリピン 18.7%
ベトナム 16.9%
中国 9.3%
シンガポール 7.9%
香港 7.6%
マレーシア 3.5%
ケイマン 3.4%
タイ 2.9%
韓国 1.1%
ということでフィリピン、シンガポールは多いですが今度はマレーシアが少ないです。韓国はあるのに台湾はないの？とも思いますが、どうせ新興国株式インデックスに沢山含まれますから。
結局
株式:eMAXIS 新興国株式インデックス(楽天で金額指定購入、口数指定売却)
不動産:eMAXIS 先進国リートインデックス(楽天で金額指定購入、口数指定売却)
商品:ダイワ／“RICI®”コモディティ・ファンド(SBIは手数料値上げなのでフィデリティで)
がメインで、アジアを若干アクティブファンドで補うとすれば
DIAM VIPフォーカス・ファンド(楽天は分配金を手数料を払わなければ再投資出来ないのでフィデリティで)
となります。債券も加えるとなるとSTAM 新興国債券インデックス・オープンがありますが、債券の時価総額比例インデックスとなると単に借金の多いところが上位に来るような気もしますが、それを言い出したら株式インデックスだって利益が同じならPERが高いほど沢山組み込むわけで。
個人的な買い付け優先順位では、資産の性質と言うよりコスト面で、株式インデックス、不動産インデックス、債券インデックス、商品インデックス、株式アクティブでしょうか。
中田たろうの投資日記 個人型401kは琉球銀行が「ファイナルアンサー」？
中田たろうの投資日記 eMAXISシリーズの10年1月運用報告書
> しかし、先進国リートはその他コストがやや割高、新興国株式はアクティブファンドでもなかなか見当たらないくらいのびっくりな超高コストです。
よりにもよってこの二つを持ってます(汗)
2010年2月9日火曜日
ノムラAP21有終の美
既に償還に向けて資産は全て現金化されています。為替変動による基準価格の変動も無いので日本円になっているのでしょう。償還が正式に決定した12月初めから、全て現金化されるまでの値動きは昨年末を100として
なんと12月、1月共に香港、台湾、シンガポール全てアウトパフォームしています。
為替の影響を面倒なので計算していませんから正確ではありませんが、2月23日の償還の1ヶ月前にあたる1月25～27日で全部現金化、日本円化しているようです。こうなると仮に今後相場が下がると予想したとしても、基準価格は変わりませんし、そうなると今売ると信託財産留保額を取られるので償還まで持っていた方が良いでしょう。
チャート的には天井を確認して少し下がったところで売った形になっていて、2月に入ってからの下落も考えるとなかなか良いタイミングで売ったと言えるのですが、単に運が良かっただけでしょう。
でも運の良さも大事です。
なんと12月、1月共に香港、台湾、シンガポール全てアウトパフォームしています。
| 日付 | アジアマーケット | アジアIT | 香港 | 台湾 | シンガポール |
|---|---|---|---|---|---|
| 2009年12月1日 | 11849 | 10005 | 22113.15 | 7649.23 | 2770.95 |
| 2009年12月2日 | 12091 | 10197 | 22289.57 | 7677.62 | 2796.34 |
| 2009年12月3日 | 12328 | 10402 | 22553.87 | 7684.67 | 2808.18 |
| 2009年12月4日 | 12490 | 10530 | 22498.15 | 7650.91 | 2791.01 |
| 2009年12月7日 | 12726 | 10730 | 22324.96 | 7775.64 | 2796.98 |
| 2009年12月8日 | 12564 | 10611 | 22060.52 | 7768.71 | 2805.5 |
| 2009年12月9日 | 12379 | 10474 | 21741.76 | 7797.42 | 2797.21 |
| 2009年12月10日 | 12248 | 10381 | 21700.04 | 7677.91 | 2781.86 |
| 2009年12月11日 | 12272 | 10394 | 21902.11 | 7795.07 | 2800.75 |
| 2009年12月14日 | 12402 | 10506 | 22085.75 | 7819.13 | 2799.54 |
| 2009年12月15日 | 12437 | 10527 | 21813.92 | 7807.62 | 2798.7 |
| 2009年12月16日 | 12499 | 10594 | 21611.74 | 7751.6 | 2813.93 |
| 2009年12月17日 | 12477 | 10580 | 21347.63 | 7742.17 | 2813.27 |
| 2009年12月18日 | 12276 | 10409 | 21175.88 | 7753.63 | 2802.59 |
| 2009年12月21日 | 12417 | 10544 | 20948.1 | 7787.27 | 2786.81 |
| 2009年12月22日 | 12361 | 10509 | 21092.04 | 7856 | 2823.82 |
| 2009年12月24日 | 12671 | 10767 | 21517 | 7963.54 | 2837.7 |
| 2009年12月25日 | 12745 | 10831 | 7972.59 | ||
| 2009年12月28日 | 12779 | 10862 | 21480.22 | 8057.49 | 2855.68 |
| 2009年12月29日 | 12799 | 10880 | 21499.44 | 8053.83 | 2869.76 |
| 2009年12月30日 | 12855 | 10929 | 21496.62 | 8112.28 | 2879.76 |
| 2010年1月4日 | 13168 | 11237 | 21823.28 | 8207.85 | 2894.55 |
| 2010年1月5日 | 13177 | 11255 | 22279.58 | 8211.4 | 2920.28 |
| 2010年1月6日 | 13210 | 11270 | 22416.67 | 8327.62 | 2930.49 |
| 2010年1月7日 | 13462 | 11494 | 22269.45 | 8237.42 | 2913.25 |
| 2010年1月8日 | 13478 | 11487 | 22296.75 | 8280.9 | 2922.76 |
| 2010年1月12日 | 13452 | 11457 | 22326.64 | 8309.37 | 2916.11 |
| 2010年1月13日 | 13268 | 11325 | 21748.6 | 8196.56 | 2888.38 |
| 2010年1月14日 | 13117 | 11232 | 21716.95 | 8289.98 | 2909.52 |
| 2010年1月15日 | 13187 | 11341 | 21654.16 | 8356.89 | 2908.42 |
| 2010年1月18日 | 13096 | 11273 | 21460.01 | 8337.82 | 2912.02 |
| 2010年1月19日 | 13042 | 11212 | 21677.98 | 8249 | 2912.92 |
| 2010年1月20日 | 13111 | 11233 | 21286.17 | 8220.93 | 2893.13 |
| 2010年1月21日 | 13000 | 11143 | 20862.67 | 8127.87 | 2850.98 |
| 2010年1月22日 | 12695 | 10886 | 20726.18 | 7927.31 | 2819.71 |
| 2010年1月25日 | 12646 | 10844 | 20598.55 | 7872.99 | 2811.71 |
| 2010年1月26日 | 12740 | 10926 | 20109.33 | 7598.81 | 2740.33 |
| 2010年1月27日 | 12556 | 10772 | 20033.07 | 7560.03 | 2706.26 |
| 2010年1月28日 | 12556 | 10772 | 20356.37 | 7694.58 | 2757.68 |
| 2010年1月29日 | 12556 | 10772 | 20121.99 | 7640.44 | 2745.35 |
チャート的には天井を確認して少し下がったところで売った形になっていて、2月に入ってからの下落も考えるとなかなか良いタイミングで売ったと言えるのですが、単に運が良かっただけでしょう。
でも運の良さも大事です。
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